更新日：2016年11月16日(水)
米商務省が発表した10月の小売売上高は前月比+0.8％となり、市場予想の+0.6％を上回る好結果となりました。+0.6％から+1.0％へと大幅上方修正された9月からは若干の減速とはなりましたが、8月の0％を含めて7カ月連続の0％以上。6カ月平均では2015年3月から1年7カ月連続のプラス圏を維持、今年3月の+0.02％からは上昇基調が続き、9月には+0.53％、10月は+0.47％となっています。
自動車を中心に幅広く好調さが確認され、年末商戦に向けた期待も高まる状況となってきたようです。
その自動車を除く数値も前月比+0.8％となり、市場予想の+0.5％を上回り、+0.5％から+0.7％へと上方修正された9月からも上昇し、2カ月連続のプラス圏。6カ月平均でも今年2月から9カ月連続のプラス圏を維持し、4月以降は7カ月連続で+0.3％台での横ばい推移となっています。
好調を示した10月の小売売上高の結果を受けて、アトランタ連銀のGDPナウでの第4四半期GDP予想は3.1％から3.3％へと上昇、英バークレイズも2.5％から2.7％へと見通しを上方修正するなど、第4四半期は好調な滑り出しとなったようです。
さらに、CMEのFedウォッチでの12月利上げ確率は85.8％から90.6％へと上昇し、ほぼ完全に織り込み済の状態となってきました。
なお、2017年9月追加利上げの確率も合計62.4％まで上昇しており、2017年の利上げ見通しも今後さらなる織り込みが進行すると、年2回から3回以上へと向う可能性もありそうです。
また、この日発表されたNY連銀製造業景況指数も-2.50の予想に対して+1.50と上振れ、4カ月ぶりのプラス圏を回復しています。他の地区連銀と比べて出遅れ感のあったNY連銀エリアの景況感回復は、ゆるやかな回復基調を示し始めている米製造業にとっても好材料となりそうです。
この日上昇一服となった米10年債利回りに代わって、第4四半期の米経済指標がトランプ相場を支援した形となりました。
15日のNY市場、NYダウは7日続伸で4日連続の史上最高値更新、ドルインデックスは2004年以降の最高値圏となる100ポイント台での推移。米10年債利回りの上昇一服となるなかで株高ドル高を支援したのは米10月小売売上高の好結果。これが金相場のリバウンドの動きを押さえることにもつながり、NY金相場は7営業日ぶりの反発も0.23％の小幅高。下げ止まり感にはまだ乏しいものの、リスク資産の高値警戒感が金相場の下値サポート材料に。14日の安値1211ドルを維持できれば9日高値1338.3ドルからの急落幅の23.6％戻し1241ドル付近までの反発も。
NYプラチナ相場も0.12％の小幅高で5営業日ぶりの反発。930ドルの重要な節目水準を維持して反発の動きもややエネルギー不足。この日の高値948ドル台は11月9日高値1023ドルから14日安値923ドルまでの急落幅に対する23.6％戻し（946.7）に相当し、目先の抵抗水準候補。ここを上抜けできれば38.2％戻し961ドル近辺までの反発も。
ドル円は0.7％のドル高円安で続伸、6月1日（109.53）以来5カ月半ぶりの109円台。108円台前半での揉み合いで上昇一服の気配も漂う状況から、米10月小売売上高の上振れをきっかけに上値トライ再開。一時109円30銭台まで上昇し、2015年高値から今年安値の38.2％戻し109円台前半にも到達。次の上値目安は5月高値111円40銭台から50％戻しラインの112円30銭台辺りまで。しかし、さすがに調整反落も入りやすく、15日高値109円30銭台を更新できない状態が長引けば、9日安値101円10銭台からの急騰幅に対する23.6％戻し107円40銭付近までは短時間での急落も。
※参考：金プラチナ相場とドル円 NY市場11/15終値とチャート
16日の国内金価格は0.9％の大幅続伸。NY金の下げ止まりへの可能性と失速しそうでしない円安ドル高基調に支えられ、下落基調が強まり始めていた状態からの巻き戻しとなり、上値トライ再開への可能性も見え始めてきた様子。目先は4510円から4650円までのレンジ内での推移が続く可能性が高いが、上限突破なら9月高値4720円台が目標水準に。逆に下限割れなら10月安値4470円前後への再トライも。
プラチナ価格も0.97％の続伸。3490円から3640円までの広めのレンジ内推移が目先しばらくは続きそうな状況。ゆるやかな上昇基調を維持する形で、いずれ上限突破できれば9月後半高値3680円台が次の上値目安に。流れ反転で下限割れの場合には3430円付近までの下値トライも。
※参考：金プラチナ国内価格11/16とチャート
2016年11月16日(水)時点の相場
国内金：4,601 円 11/16(水) ▲41(0.90％)
国内プラチナ：3,553 円 11/16(水) ▲34(0.97％)
NY金：1,224.5 ﾄﾞﾙ 11/15(火) ▲2.8(0.23％)
NYプラチナ：934.7 ﾄﾞﾙ 11/15(火) ▲1.1(0.12％)
ドル円：109.18 円 11/15(火) ▲0.76(0.70％)