更新日：2014年4月12日(土)
この1週間の騰落率を見ると、今年ここまでのトレンドを象徴したような流れとなっています。
NY原油が2.57％の大幅上昇で今年高値圏となり、金もプラチナも1％前後の上昇とコモディティ系の上昇に対して、株式市場の混乱は続きます。
NYダウが2.35％の下落、NASDAQは3.1％の下落で4,000ポイントの大台割れで今年安値圏へ。
DAXは3.92％、FTSEは2.0％と欧州株も大きく下落。
そんななか、やはり突出しているのが日経平均の7.33％下落。1,100円超の下げ幅は今年最大で年初来安値も更新。
債券買いによる利回り低下も進行し、英10年債利回りこそ2.61％の低下となったものの独10年債金利は3.23％下落、米10年債金利は3.68％下落、日本の10年債金利は6.64％もの下落。
金利低下の影響を受けるドル円の下落基調も継続。
今年の年初来騰落率比較チャートを見ると、今週の騰落状況を表したかのような構図となっています。
日経平均の年初来14.31％の下落が一際目立ちますが、金利を除くとドル円の3.43％下落がこれに続きます。今週、年初来安値を更新して大台割れとなった日経平均に対して、ドル円は年初来安値手前で踏みとどまる状況。
最近では相関関係の低下も指摘される日経平均とドル円の関係は、3月末以降再び相関性が高まる傾向にあります。
次週以降、日経平均に追随し、ドル円が年初来安値更新トライへ向かう可能性は、決して低くはなさそうです。
NY市場、金相場は0.11％とわずかに下落もほぼ前日から変わらず。高値は2日連続で1,324ドル台。3月17日高値1,392.6ドルから4月1日安値1,277.4ドルまでの下落幅の38.2％戻しとなる1,321.4ドルに到達しており、反落警戒水準とも言えるが、現状の流れは上向き方向。次の節目としては半値戻しとなる1,335ドルが最重要ポイント。さらには61.8％戻しの1,348.6ドルもその次の目安。
週間ベースでは+15.5ドル（+1.19％）の続伸。週足チャートでは、次週終値で1,335ドルを超えられない場合、下げ三法となり、反落の可能性が高まることに。
プラチナ相場は0.17％の小反発。節目となった1,450ドル超えの水準を維持し、上値目標水準1,510ドルを目指す展開へ。目先は3月上旬の今年高値圏1,480ドル台が抵抗線に。
週間では+11.7ドル（+0.81％）の続伸。
ドル円は0.15％の小幅反発。2日連続で安値101円30銭台まで下げて少し反発。101円台前半での防戦買いに支えられて下げ渋る状況ながらも、流れは完全に円高方向。目先の下値目標水準100円80銭近辺は年初来安値圏でもあり、この近辺へのトライが続く可能性大。むしろ問題はその先の展開。年初来安値更新なら、2月以降の抵抗線となってきた101円台前半を明確に下抜けることになり、円高リスクは大幅に拡大することに。
週間ベースでは-1.56円（-1.51％）となり、4週間ぶりの反落。
※参考：金プラチナ相場とドル円 NY市場4/11終値とチャート
2014年4月12日(土)時点の相場
国内金：4,596 円 4/11(金) ▼9(0.20％)
国内プラチナ：5,041 円 4/11(金) ▼7(0.14％)
NY金：1,319.0 ﾄﾞﾙ 4/11(金) ▼1.5(0.11％)
NYプラチナ：1,462.6 ﾄﾞﾙ 4/11(金) ▲2.5(0.17％)
ドル円：101.67 円 4/11(金) ▲0.15(0.15％)