更新日：2016年07月14日(木)
世界最大手SPDRゴールド・シェアの金ETF残高は12日時点で965.22トンとなり、前日から16.04トン減少し、NY金相場は21.3ドル下落しました。13日時点では金ETF残高は変わらず、NY金相場は8.3ドル上昇しています。12日の減少量は、2013年6月25日（前日比-16.23t）以来、3年ぶりの大幅減少となっていました。年初の640トンから7月5日のピーク982トンまで合計342トン、50％超の急増状態が一服し、買われ過ぎ状態が若干緩和されたことで、これからNY金相場も新たな展開を迎える可能性もありそうです。
金ETFのさらなる減少が進むようなら、NY金相場の調整局面も拡大することとなり、金ETFの減少もほどほどに、再び買い増しへと転換するようなら改めてNY金相場の上値トライも再開へ。
3年前のNY金相場は、急落局面終盤の時期にあたり、金ETFが16トン売却された日に金価格は1280ドル台から1270ドル台へと下落、その後1220ドル付近まで下落した後には2カ月かけて1400ドル台まで反発していました。
この間、金ETF残高は16トン減少した日の969.5トンを上回ることはなく、減少傾向へ。そして金相場も金ETF残高も2015年末まで、1040ドル台、640トンへと低下傾向が続く展開となっていました。
しばらくの間は、今年のピーク982トンを超えることがなくてもNY金相場の1400ドルトライはあり得るかもしれませんが、中長期的な上昇トレンドを維持するためには、金ETF残高も982トンの高値更新が必要となりそうです。
※参考：金プラチナ相場とドル円 NY市場7/13終値とチャート
14日の国内金価格は0.42％上昇し、4日続伸。3月23日（4824）以来、ほぼ4カ月ぶりの高値水準となり、上値目標下限4800円にもしっかり到達。NY金の調整局面が拡大しなかったことでジリ高推移の展開をサポート、短期目標上限となる4830円台辺りまで上値を伸ばす可能性も若干高まった状況か。週末にかけては英国の利下げに伴う若干の円高リスク、米インフレ、消費関連指標では好結果ならドル高円安でNY金はやや軟調、低調な結果ならその逆へ、とボラティリティが拡大する可能性も。下方向には4720円がサポートライン、上方向にはダブルボトムからの反発目安4850円台も視野に。
プラチナ価格は0.36％の小幅高となり4日続伸。5月18日（3926）以来、2カ月ぶりの高値水準を更新し、5月9日と12日につけた今年高値3950円も視野に。過熱感を示すRSIは84.3まで上昇。この水準は昨年10月23日の84.6以来、9カ月ぶりの買われ過ぎ状態。当時は10月21日に87.9へと急騰し、翌21日には88.2のピークをつけて26日の80.0まで5営業日連続の80台を記録、その後プラチナ価格は4200円付近から急落し、年末にかけて3500円付近へと大きく水準を切り下げる展開に。現在は3営業日連続の80台となり、早々の過熱感解消とともに急反落への警戒感も高まる状況。
※参考：金プラチナ国内価格7/14とチャート
2016年07月14日(木)時点の相場
国内金：4,811 円 7/14(木) ▲20(0.42％)
国内ﾌﾟﾗﾁﾅ：3,924 円 7/14(木) ▲14(0.36％)
NY金：1,343.6 ﾄﾞﾙ 7/13(水) ▲8.3(0.62％)
NYﾌﾟﾗﾁﾅ：1,100.2 ﾄﾞﾙ 7/13(水) ▲2.3(0.21％)
ﾄﾞﾙ円：104.47 円 7/13(水) ▼0.20(0.19％)
7/13(水)のその他主要マーケット指標
予想外の事がしばしば起きる英国、金融政策でも利下げ見送り 07/15(金)2018年末まで追加利上げ見通し1回、は変わらず～ブラード総裁 07/13(水)雇用者数NFPの先行指数となっていた労働市場情勢指数LMCI 07/12(火)過去最低更新が続く主要国債利回りが下支えする金の高止まり 07/11(月)
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