更新日：2022年09月09日(金)
ECBは6年半ぶりにゼロ金利を解除した7月の0.50％利上げに続いて2会合連続の利上げを決定。利上げ幅はECB発足後最大となる0.75％。世界の主要中銀のなかでは最近のトレンドとなりつつある0.75％の利上げは事前予想どおり、「成長リスクは下振れ、インフレ・リスクは上振れ」としたラガルドECB総裁は次回以降の利上げ継続も示唆。ただし0.75％とは限らないとの発言も。事前にパリティを回復していたユーロドルも想定どおりの結果を確認すると再びパリティ割れへ。これに連れる形で1740ドル手前まで上昇していたNY金も失速。ラガルドECB総裁会見に続いてパウエルFRB議長の討論会での発言も伝わり始めると徐々に市場の注目もこちらにシフト。
最近のFRBメンバの論調と同様に、高金利継続と早期緩和を否定、インフレ抑制に強くコミットする発言などからドル高の流れが強まったこともユーロと金の売り材料に。
9月8日時点でのCMEフェドウォッチによる利上げ見通しとしては、9月FOMCでは0.75％利上げへの織り込みが87％まで上昇。前日までの70％台からは一段と上昇し、FF金利を3.00-3.25％へと引き上げ、3会合連続での0.75％利上げが市場コンセンサス。次週の8月CPIが多少鈍化した場合でもほぼ確実か、という状況にも。
その先は、11月FOMCでは0.50％利上げで3.50-3.75％へ、12月FOMCでは0.25％利上げで3.75-4.00％へ。現時点で80％超の織り込みで最有力。
2022年末のFF金利中央値は、6月FOMCでのメンバ予想中央値3.375％（3.25-3.50％）から、3.875％へ、ドットチャートは0.50％上方シフトへ。
FF金利は、6月FOMCでのメンバ予想中央値の、2023年末の3.75-4.00％までの引き上げを2022年末へと前倒し。
そして、いったん打ち止めか、というところがメインシナリオに。
これで当面落ち着くようなら、ドル高の勢いも一服へ、となるかもしれません。
※参考：金プラチナ相場とドル円 NY市場9/8終値とチャート
9日の国内金価格は-56円、0.64％安で5日ぶりの反落。ドル円の大幅調整を警戒していたらNY金の調整に連れての反落に。それでもボラティリティが拡大するドル円は今朝の東京市場では反落の兆しにもなり、乱高下要注意状態にも。高値圏での中期三角保合い上抜け後の一段高となり、過去最高値圏が再び意識される水準に到達しての一服状態にも。目先、調整局面が続けば8月安値（8168）から9月高値（8698）の38.2％戻し（8496）、8500円近辺までは想定範囲。8700円超へと切り返す展開となった場合には6月末高値圏8740円台から8750円程度までが短期上値目標に。
週間ベースでは+294円、3.52％の反発。上げ幅としては5ヵ月ぶりで今年3番めの大幅高。
プラチナ価格は+42円、0.97％高で5日続伸。8月15日（4462）以来、4週間ぶりの高値。5日続伸は6月と8月に続いて今年3度め。ほぼ水平状態の90日移動平均線（4286）を上抜けての一段高となり、6月高値と8月高値を結ぶ上値抵抗線付近に到達。ここから4400円近辺までは強めの抵抗水準となる可能性もあり、だからこそ上抜けできれば中期トレンドも好転へ、中期主要レンジ上方シフトを試しに行くような展開にも。引き続き90日線がサポート候補にも。
週間ベースでは+335円、8.27％高となって4週ぶりの反発。3週間の下げ幅合計の9割を回復、3ヵ月ぶりで今年2番めの大幅高。
※参考：金プラチナ国内価格9/9とチャート
2022年09月09日(金)時点の相場
国内金：8,642 円 9/9(金) ▼56(0.64％)
国内ﾌﾟﾗﾁﾅ：4,387 円 9/9(金) ▲42(0.97％)
NY金：1,720.2 ﾄﾞﾙ 9/8(木) ▼7.6(0.44％)
NYﾌﾟﾗﾁﾅ：866.4 ﾄﾞﾙ 9/8(木) ▲19.2(2.27％)
ﾄﾞﾙ円：144.08 円 9/8(木) ▲0.32(0.22％)
9/8(木)のその他主要マーケット指標
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