更新日：2014年9月11日(木)
ドル高円安の流れがとまりません。8月以降の金・プラチナ・為替・株価の騰落率推移を比較すると、ドル円がNYダウをかわしてトップに立ちました。
この1カ月余りの騰落率は、ドル円：+4.2％、NYダウ：+3.5％、日経平均：+1.7％、NY金：-3.7％、プラチナ：-5.6％。
ドル高、株高、金・プラチナ安が鮮明となっています。
日経平均にやや出遅れ感があるようにも見えるのは、8月序盤の急落局面を挟んでいるためです。この間の安値と高値との差で見れば、日経平均は安値圏から6.5％も上昇し、6.9％の下落となったプラチナに次ぐ値幅、上昇率ではもちろんトップ。
これに対してドル円の値幅は4.6％上昇、NYダウは4.7％上昇、金は5.4％の下落。値幅で見ればドル円は最低、最近小動きとなってきたNYダウをもわずかに下回ります。
以前の状況から見れば、格段に値動きが拡大し、上昇し始めたドル円ですが、決して極端な動きでもなさそうです。
現在のドル高円安水準は、行き過ぎでもなければ、速過ぎる訳でもない、と言えそうです。
ただし問題は、押し目らしい押し目がない、ことでしょうか。
10日のNY市場、金相場は0.26％の小幅安となり3日続落。ドル高に伴う軟調推移が継続。6月4日以来の安値水準にあり、当時5月30日から6月4日までの4営業日連続で安値でも終値でも1,240ドル台の推移が続き、その後夏場にかけて1,300ドル台前半までの上昇トレンドへと転換した分岐点。今回、安値でも終値でも1,240ドル台での推移となって2日が経過し、3日めの本日も1,250ドル付近へと反発した状態。再びトレンド転換へと向かうのかどうか。反発した場合のレジスタンスは1,270ドル台、できなかった場合に意識される水準は1月後半の底値圏となった1,230ドル台。
プラチナ相場も0.35％安で3日続落。2月7日の1,379.2ドル以来の安値水準。当時2月4日から7日までの4日連続1,370ドル台での推移が続いて反発へと向かった転換点。今回は一方的な下落基調が続き、売られ過ぎ状態のまま1,380ドル台で2日、安値で1,370ドル台をつけた状況。現状水準を維持できるなら、反発傾向へと向かう可能性も徐々に高まることに。そのためには金の反発が必須。反発に転じた場合のレジスタンスは1,420ドル台。下げ止まらない場合には今年安値1,360ドル台が意識されることに。
ドル円は0.61％高で3日続伸。終値での106円80銭台はリーマン破たん直後の2008年9月19日以来。その日は終値で107.41円、翌営業日には105.48円へと下落、当時はちょうど市場が混乱に陥り始めた時期でドル円も104円から107円台の間での乱高下を経て10月上旬には100円割れへと急落した時期。106円台の滞空時間は非常に短く、ほぼ素通り状態となった水準。方向は逆向きで迎えた今回も、この近辺を短時間で通り過ぎてしまうのか、それとも107円台が抵抗水準となっていったん流れが落ち着くか。
いつ反落してもおかしくない状況ながら、FOMCまではドル安円高方向には動き難い状況が続く可能性は高そうです。
※参考：金プラチナ相場とドル円 NY市場9/10終値とチャート
11日の国内金価格は0.2％の小幅反発。4,570円から4,620円台までのレンジ下限付近からじわじわとレンジ半ばを目指すような動きも、ゆるやかに下落基調を描く9-21日移動平均線に上値を押さえられた状況。下限割れなら4,500円割れの可能性、やや下方バイアス優勢の状況も継続。
プラチナも0.24％の小幅反発。ゆるやかな上昇傾向から水平状態に移行しつつある90日移動平均線とコンスタントに右肩下がりの21日移動平均線、9日移動平均線は下落基調から水平状態へと移行、と三者三様。長期的にはレンジ傾向、中期的には下落基調、短期的には下げ止まり、という状態で方向感がはっきりしなくなってきた状況。5,060円から5,100円台のレンジ内下限付近に位置する状況で、下抜けた場合には短期的な下落基調再開の可能性が高まり、5,000円割れへと向かう流れへ。
※参考：金プラチナ国内価格9/11とチャート
2014年9月11日(木)時点の相場
国内金：4,590 円 9/11(木) ▲9(0.20％)
国内プラチナ：5,074 円 9/11(木) ▲12(0.24％)
NY金：1,245.3 ﾄﾞﾙ 9/10(水) ▼3.2(0.26％)
NYプラチナ：1,381.0 ﾄﾞﾙ 9/10(水) ▼4.8(0.35％)
ドル円：106.84 円 9/10(水) ▲0.64(0.61％)