4月
金プラチナ短期相場観
拡大続く住宅価格と賃金上昇率格差、3月まで6ヵ月連続で拡大
更新日：2024年5月29日(水)
S&Pコアロジック・ケースシラー住宅価格指数は3月の20都市価格で前年比+7.38％となり、伸び率としては1年5ヵ月ぶりの高水準。昨年7月に前年比プラス転換して以降、9ヵ月連続で伸び率は拡大。
この結果、3月の賃金上昇率、前年比+4.11％との差は、住宅価格上昇率が賃金上昇率を3.27％上回る状態。
2月の+3.07％からその差は拡大、昨年10月に賃金上昇率を上回って以降、6ヵ月連続で格差も拡大。
この日発表されたFHFA住宅価格指数でも3月は前年比+6.71％となり、1年3ヵ月ぶり高水準となった2月の+7.10％からは小幅に低下したものの、7ヵ月連続+6％超の高止まり。
この結果、賃金上昇率との格差は+2.60％。2月の2.85％からは小幅縮小も賃金上昇率を上回るのは9ヵ月連続、6ヵ月連続2％台、直近2ヵ月は2％台後半へと拡大傾向。
さらに、先日発表された中古住宅価格と賃金上昇率格差は4月分で+1.73％。4ヵ月連続で賃金上昇率を上回り、格差は1年5ヵ月ぶりの高水準。
住宅ローン金利の高止まりと住宅価格上昇が続く上に、その住宅価格上昇率は賃金上昇率を上回り、さらにその格差は拡大し続ける状態に。
米国では住宅購入がますます困難な状況に。
28日のNY金は連休前から+22.0ドル、0.94％高で5日ぶりの反発。5月22日（2392.9）以来の高値。週明け時間外の2330ドル台前半が安値となり、週末安値2320ドル台を下回らずに反発へ。ただし2360ドルまで上昇後には27日のアジア時間にかけて反落、ロンドン序盤には2340ドル近辺まで下押し。ロンドン・NY朝にかけてドル安の流れに連れて反発すると2360ドル台半ばまで上昇。米5月消費者信頼感指数が予想外の好結果となったことで長期金利上昇とドル高の流れに押されて一時2350ドル割れへと急反落も、押し目買いの様相となってNY午後には2350ドル台から2360ドル回復トライ。水平状態の20日移動平均線（2355.6）を回復し、これを維持できれば最高値更新後の調整局面もいったん終息へ。これを維持できず、2330ドルの節目を割り込むようだと調整継続、2310ドル近辺までの下値切り下げも。
NYプラチナは+28.2ドル、2.72％の続伸。NY終値ベースで今年高値となった5月17日（1090.0）以来、10日ぶりの高値。上昇率は今年の絶対値平均1.37％のほぼ2倍、今年7番めの急騰。週明け時間外の1030ドル台半ばが安値となり、1060ドル台へと水準を切り上げて27日時間外へ。ロンドン・NY朝には1050ドル台前半へと下押しも、NY午後にかけて上値再トライとなって高値では1070ドル台半ばまで上昇。NY引けにかけても1060ドル台半ばを維持し、上昇軌道の9日移動平均線（1060.2）を上抜けて強気のパーフェクトオーダーを再構成。1090ドルの節目を上抜けると今年最高値（1105.0）更新トライへ、さらには昨年高値圏1130ドル台辺りまでを目指す展開にも。
ドル円は+27銭、0.17％の反発で4月30日（157.81）以来、4週間ぶりの高値。東京朝には156円90銭台で上値を押さえられ、午後にかけて156円60銭台まで下落、欧州時間にかけての反発局面でも157円ラインで跳ね返されるとNY市場では156円50銭台まで反落。しかし米10年債利回り上昇とともに反発すると米5月消費者信頼感指数の上振れもあり、156円90銭台へと上値再トライ。NY午後には157円の攻防ラインを突破、NY終盤にかけて157円20銭近辺まで上昇。今朝の東京市場でも157円40銭近辺へと堅調推移。引き続き156円50銭の節目上抜けに伴う短期上値目標158円近辺を目指す流れ継続へ、もう少しの上昇余地。
※参考：金プラチナ相場とドル円 NY市場5/28終値とチャート
29日の国内金価格は+85円、0.65％高で3日続伸。5月23日（13156）以来、1週間ぶりの高値。5月安値（12630）から最高値（13368）の61.8％戻し（12912）達成後の反発局面継続で21日移動平均線（12945）を上抜けて一段高、13000円の大台ラインも超えて9日移動平均線（13116）も目前に。目先の主要レンジ切り上げと地合い回復に向けては大台維持の可否がポイントにも。
国内プラチナ価格は+43円、0.74％高で3日続伸、5月20日（5877）以来、1週間ぶり高値圏での一段高。強気相場の勢いで今年高値も目前となり、5880円超へと抜け出せば一段高トライへ、5950円程度までが短期上値目標に。堅調推移の9日移動平均線（5732）が目先の下値サポート候補。
※参考：金プラチナ国内価格5/29とチャート
- 2024年5月29日(水)時点の相場
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国内金 ： 13,083 円 5/29(水) ▲85(0.65％) 国内プラチナ ： 5,828 円 5/29(水) ▲43(0.74％) NY金 ： 2,356.5 ﾄﾞﾙ 5/28(火) ▲22.0(0.94％) NYプラチナ ： 1,066.8 ﾄﾞﾙ 5/28(火) ▲28.2(2.72％) ドル円 ： 157.18 円 5/28(火) ▲0.27(0.17％)
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PIVOT指数から見るNYプラチナ相場サポート＆レジスタンスライン
