更新日：2014年5月29日(木)
ドル円の長期的なサポートラインとなったり、日経平均では抵抗線となったり、これを抜けると要注意、抜けたらサポートラインに、と最近あちこちで注目される200日移動平均線。
主要指標の200日移動平均線の方向性と乖離率からみた長期トレンドをチェック。
独DAX：9,205、乖離率+8.0％、方向：上向き
NASDAQ：4,033、乖離率+4.8％、方向：上向き
NYダウ：15,918、乖離率+4.5％、方向：上向き
英FTSE：6,647、乖離率+3.1％、方向：ゆるやかな上向き
NYプラチナ：1,432ドル、乖離率+2.1％、方向：水平
ドル円：101.35円、乖離率+0.4％、方向：ゆるやかな上向き
日経平均：14,659円、+0.08％、方向：ほぼ水平
ユーロドル：1.3640ドル、乖離率-0.3％、方向：上向き
NY金：1,298ドル、乖離率-3.0％、方向：水平
200日移動平均線の方向が上向きということは、過去200日間（40週間、10ヶ月弱）の平均が上昇し続けている状態であり、長期上昇トレンドの目安、さらに乖離率がプラス方向なら、上昇トレンドが当面続く可能性が高いことを示します。
欧米株は総じてかなりの強気相場の状態が続きます。
上向きの200日移動平均線をわずかに下抜けたユーロドルは、長期上昇トレンドの転換期に差し掛かっているようです。
NY金の200日移動平均線は下向きの状態から3月以降水平状態となり、これを抜きつ抜かれつの状態が続きましたが、昨日の急落で大きく下方乖離の状態。1,298ドル付近の200日移動平均まで早めに戻すことができなければ、長期トレンドは再び下方向へと傾くことになりそうです。
今年に入って200日移動平均線の水平状態が続くプラチナは、大きく上抜けたり少し下抜けたりを繰り返し、足元の急落局面では上方乖離幅を少し縮小しただけ、長期トレンドはレンジ継続中。
日経平均は4月以降、ほぼ水平状態に近い200日移動平均線を下抜けると、下方乖離の状態が続き、今週ようやく200日移動平均線まで戻してきたところ。下方向へと傾きかけた状態からなんとか踏みとどまった状態でレンジ相場継続中。
ゆるやかに上向きに推移する200日移動平均線を先週一時的に下抜けて反発し、なんとか上方乖離の状態を維持するドル円の長期上昇トレンドは青息吐息。レンジ相場に片足突っ込んだような状況に。
日経平均とドル円との関係は、上昇トレンドが続いた昨年は相関関係が強かったのに対し、今年はレンジ相場へと移行しつつあることで、相関性を弱めつつあります。
28日のNY市場、金相場は0.49％下落し3日続落。前日の急落で下方バイアスが強まる状況が継続、ドル買いユーロ売りの進行と同時に金も売られ、1,260ドルを割れて2月6日以来の水準に。目先は下値目標1,230ドル近辺を目指す流れが継続する可能性大。
プラチナ相場は0.03％とわずかに反発。終値ベースでは横ばい推移となり、方向感もニュートラルに。安値では一時1,442.7ドルまで下げて目先の下押しリスクとなっていた1,440ドル近辺にいきなり到達。これで下方向へのリスクが解消されて反発へ、となる可能性も否定はできないものの、どちらかといえば下方向へのバイアスが高まりやすい状況。そうなった場合、流れが加速すると1,400ドル近辺まで下値リスクが拡大する可能性も。
ドル円は0.14％の小反落。この日も上は102円、下は101円台半ばと値動きは限定的でFROZEN相場からは抜け出せず。米10年債利回りが今年最低水準へと低下し、日米金利差縮小にもかかわらずドル円の下げは限定的となり、米長期金利低下の行き過ぎか、もしくはドル円の底堅さを示す状況に。方向感は徐々に上向きつつあるようにも見えるものの、102円30銭の上値抵抗に押さえられる状況が長引くと再び円高圧力が高まることにも。
※参考：金プラチナ相場とドル円 NY市場5/28終値とチャート
国内金価格は0.5％の続落で2月12日以来の安値水準。ドル円が膠着状態を抜け出せないままNY金が下方向へと動き出したことで、目先はNY市場金相場に連動する形。当面の下値目標水準は4,350円近辺。
プラチナも0.72％のしっかり続落。5,090円台のサポートライン下方ブレイクと同時に流れも下方向へと傾斜。目先の下値目標水準は4,980円辺り。上方向には5,190円がレジスタンスラインに。
※参考：金プラチナ国内価格5/29とチャート
2014年5月29日(木)時点の相場
国内金：4,417 円 5/29(木) ▼22(0.50％)
国内プラチナ：5,071 円 5/29(木) ▼37(0.72％)
NY金：1,259.3 ﾄﾞﾙ 5/28(水) ▼6.2(0.49％)
NYプラチナ：1,462.7 ﾄﾞﾙ 5/28(水) ▲0.4(0.03％)
ドル円：101.84 円 5/28(水) ▼0.14(0.14％)