更新日：2015年08月05日(水)
米アトランタ連銀のロックハート総裁が9月利上げを正当化する発言をしたことで、ドル高の流れが加速の兆しを見せ始めています。（利上げへと）行動を起こさないリスクを警戒すべきで、経済情勢が大幅に悪化しない限りは9月の利上げを支持するとの見解を明確に示したようです。
中立派と見られるロックハート総裁は、今年投票権を持ち、FRB内の主要見解に近い内容の発言をすることも多く、注目度の高い人物。5月上旬時点でも「9月の利上げ観測は理にかなう」と発言していました。
5月の発言では、CMEのFF金利先物が示す利上げ時期が12月から9月へと前倒し傾向となったことを指して「これは理にかなう動き」と発言していました。
しかし、現在のFF金利先物では、9月利上げの可能性は0％。11月以降にようやく1回の利上げが見込まれる程度となっています。
市場は9月利上げを全く織り込んでいない状況のようです。
最近の米株動向や商品市場の急落などを見ると、急速に利上げを織り込みつつあるようにも見えますが、利上げに伴う波乱はこれから本格的に訪れるのか、それとも限定的となるのか、その可能性の一端を今週末に見極めることになるのかもしれません。
そして、CMEのFF金利先物が理にかなっていない動きをしているのか、ロックハート総裁発言が理にかなっていなかったのか、それも今後見極めて行くことになります。もし、前者の状態のまま9月利上げが現実となれば、想定以上の波乱も待ち構えます。
※参考：金プラチナ相場とドル円 NY市場8/4終値とチャート
5日の国内金価格は0.5％の反発。NY金が下値トライ寸前で踏みとどまり、円安傾向となったことで再びレンジ内に回帰。円安加速の可能性が高まったことにより、下値トライへの可能性はやや後退。しかし、まだ下方向優勢の状況にあり、NY金の下値トライ再開なら円安でも相殺しきれない可能性。下値目標4550円までの警戒感は少なくとも週明けまでは継続か。
プラチナは4日ぶりの反発もわずかに0.2％の小幅高。結果的に下値目標4080円近辺到達に伴う一服状態に。しかし、さらなる下値模索の展開への警戒感は残る状況、3900円台後半あたりまでが当面の警戒水準に。
※参考：金プラチナ国内価格8/5とチャート
2015年08月05日(水)時点の相場
国内金：4,655 円 8/5(水) ▲23(0.50％)
国内ﾌﾟﾗﾁﾅ：4,089 円 8/5(水) ▲8(0.20％)
NY金：1,090.7 ﾄﾞﾙ 8/4(火) ▲1.3(0.12％)
NYﾌﾟﾗﾁﾅ：958.5 ﾄﾞﾙ 8/4(火) ▼8.6(0.89％)
ﾄﾞﾙ円：124.38 円 8/4(火) ▲0.35(0.28％)
8/4(火)のその他主要マーケット指標
製造業がダメなら非製造業が支える米経済の力強さ 08/06(木)雇用不調もインフレは見通しどおりへ 08/04(火)国内金・プラチナ価格の月間高値／安値／終値推移チャート 08/03(月)NY金相場安値更新のピンチを救った雇用コスト指数（ECI）急落 08/01(土)
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