更新日：2017年01月26日(木)
NYダウが史上初の2万ドルを突破した日、NY金は1200ドルの大台割れ、そして世界最大手SPDRゴールド・シェアの金ETF残高は800トン割れとなっています。NY金が1200ドルに到達したのは1週間前の1月17日、今回の1200ドル超えは1週間の短命に終わって反落へと向うのか、1200ドルラインの攻防を経て再び上昇トレンド再開へと向うのか、重要な分岐点に差し掛かっているようです。
同様に金ETF残高の800トン割れも重要な節目水準での攻防に入った状態と言えそうです。25日時点で799.07トンとなった金ETF残高は、昨年3月16日（795.2トン）以来、10カ月ぶりの水準となっています。11月初旬のトランプ相場スタートとともに、NY金の下落に連れて減少スピードを速め、年初の9日には810ドルを割れて805ドルまで減少していました。そして、NY金の反発とともに減少傾向も下げ止まり、13日には807.96トン、20日には809.15トンへと3カ月ぶりに増加する場面も見られはじめていました。
金ETF残高の800トンラインも、NY金の1200ドルラインと同様、過去にも抵抗水準やサポート水準となってきた節目的な水準であり、2013年から2014年にかけてもNY金のサポート、金ETFのレジスタンスラインとなっていました。
NYダウとNY金相場との関係性は、常に逆相関が強いとは限りませんが、リスクオン・オフが意識される局面では逆方向へと向うケースが多くなります。
正の部分と負の部分が交錯するトランプ政策の動向によっては、一時的に方向性が乱れる場面もありそうです。
短期的にはトランプ期待によってNYダウが節目を突破、NY金とETF残高は節目を割れる状態となっていますが、重要水準での攻防はまだしばらく続くことになるのかもしれません。
※参考：金プラチナ相場とドル円 NY市場1/25終値とチャート
26日の国内金価格は1.1％の大幅反落で年初来安値。21日移動平均（4689）を若干下回ったものの、年末年始の急騰局面からの調整としては妥当な範囲か。短期的には下方向優勢へと変化しつつある状況も、昨年10月安値（4473）から今年1月高値（4758）までの38.2％戻し（4649）をまだ上回り、中期的にはゆるやかな上昇基調を維持する状態。
プラチナ価格も1.03％の大幅反落。NYプラチナの急騰局面が単発的に終わった形となっており、保ち合い上抜けに伴う急騰局面形成への動きも巻き戻され、元の保ち合い水準へと回帰。あらためて近年の主要レンジ上限3900円が当面の抵抗水準となり、再度上抜けできるようなら3900円台半ばまでの上値余地拡大へ。3820円を割り込んだ場合には3700円付近まで大幅下落の可能性も。
※参考：金プラチナ国内価格1/26とチャート
2017年01月26日(木)時点の相場
国内金：4,677 円 1/26(木) ▼52(1.10％)
国内ﾌﾟﾗﾁﾅ：3,856 円 1/26(木) ▼40(1.03％)
NY金：1,197.8 ﾄﾞﾙ 1/25(水) ▼13.0(1.07％)
NYﾌﾟﾗﾁﾅ：981.7 ﾄﾞﾙ 1/25(水) ▼26.1(2.59％)
ﾄﾞﾙ円：113.28 円 1/25(水) ▼0.51(0.45％)
1/25(水)のその他主要マーケット指標
新築住宅販売件数は10カ月ぶりの水準へと失速も米株高は続く 01/27(金)インフラ投資拡大に動き出すトランプ、米製造業の回復も加速へ 01/25(水)200日移動平均乖離率10％超はドル円のトレンド転換サイン 01/24(火)金色に変わった米大統領執務室のカーテン、週明けの市場も金色？ 01/23(月)
最近よく読まれた記事
明日の国内金プラチナ相場価格リアルタイム予想
PIVOT指数から見るNY金相場サポート＆レジスタンスライン
PIVOT指数から見るNYプラチナ相場サポート＆レジスタンスライン