更新日：2019年08月15日(木)
14日、米国の30年債利回りは2.07％台まで低下して過去最低水準を更新。10年債利回りは前日の1.70％台から1.57％台へと低下、1.58％台までの低下にとどまる2年債利回りを下回り、2007年6月以来、12年2カ月ぶりとなる「逆イールド」現象が発生。10年債と3カ月債との関係では、ことし3月に11年ぶりに逆イールドが発生し、5月以降は常態化しており、これに続く長短金利差逆転でリセッション入り警戒サイン。
また、この日は英国債でも10年債利回りが0.45％割れへと低下し、2年債利回りの0.48％を下回って逆イールドに。
米中貿易戦争激化が経済成長に及ぼす影響への懸念が続くなか、米英での逆イールドが発生したこの日は中国の7月鉱工業生産が前年同月比+4.8％と、17年ぶりの低い伸びにとどまり、輸出不振に陥るドイツでは第2四半期GDPが前期比-0.1％となって2018年第3四半期に続いて3四半期ぶりのマイナス成長。ユーロ圏の鉱工業生産も3年余りで最大の落ち込みとなり、世界の主要国に拡散する景気減速懸念と景気後退への警戒感が米英逆イールドを誘発した格好にもなったようです。
FF金利を米10年債利回りが下回る状態が続き、10年債と2年債との逆イールドが発生すると1-2年後にはリセンション入りとなってきた歴史を繰り返すのでは、との警戒感は高まります。
逆イールドを「クレイジー」としたトランプ大統領はその原因を「利上げを急ぎ過ぎたFRB」にあると相変わらずの批判。ナバロ米大統領補佐官も「FRBは一刻も早く50bpの利下げを行うべき」との発言。
FRBの独立を脅かす発言を批判していたイエレン前FRB議長は、今回の逆イールドについては「有力なシグナルではない可能性がある」との発言も。「米経済にはリセッション入りを回避するのに十分な力強さも」あるとし、リセッション入りへの可能性は小さいとの見方も。
ただし、その「可能性が高まりつつある」ことを否定はできないとの警告も。
NYダウは前日の1.48％の大幅反発から一転、この日は800ドル超、3％超もの大幅反落となり、世界同時株安となった昨年10月10日以来の下げ幅となり、安全資産需要から金価格の高止まり状態も続きます。
金との価格差は12日の653.5ドル、13日の654.4ドル、そしてこの日は679.8ドルへとさらに急拡大となって3日連続過去最大を更新。
※参考：金プラチナ相場とドル円 NY市場8/14終値とチャート
15日の国内金価格は+34円、0.62％高で3日続伸。綱渡り状態のようにも見える近年最高値圏推移にも、悪材料が事欠かかないことから安全資産の金買い需要も一向に衰えを見せない状況に。8日につけた近年最高値5487円を上回って5500円の大台に突入、小幅保ち合いも上抜ける形となって一段高への可能性も、目先の上値目標水準は5530円台まで。5460円台が当面のサポート水準となり、これを割り込んだ場合には5400円の大台ライン付近までが下値目安に。
プラチナ価格は-49円、1.56％の大幅反落。7月12日（3080）以来、1カ月ぶりの安値水準に。下値警戒感が高まる状況のなかでの前日の小反発は、急降下する9日移動平均線（3128）にしっかりと上値を押さえられる形となって保ち合い下放れ。一段安への可能性が高まる状態となり、下値目安は3040円台辺りまで。上方向に3140円超へと切り返すことができれば地合い回復方向へ、7月末高値保ち合い下限付近3230円近辺を目指す流れにも。
金との価格差は13日の2351円から2429円へと大幅拡大で過去最大を更新。
※参考：金プラチナ国内価格8/15とチャート
2019年08月15日(木)時点の相場
国内金：5,518 円 8/15(木) ▲34(0.62％)
国内ﾌﾟﾗﾁﾅ：3,089 円 8/15(木) ▼49(1.56％)
NY金：1,527.8 ﾄﾞﾙ 8/14(水) ▲13.7(0.90％)
NYﾌﾟﾗﾁﾅ：848.0 ﾄﾞﾙ 8/14(水) ▼11.7(1.36％)
ﾄﾞﾙ円：105.82 円 8/14(水) ▼0.84(0.79％)
8/14(水)のその他主要マーケット指標
鉱工業生産に設備稼働率、引き続き米景気減速警戒指標も 08/16(金)健康保健、医療サービス価格高騰でコアCPIは今年最高水準に 08/14(水)伸び悩む賃金上昇率にも、ゼロ賃金の割合は10年ぶり低水準に 08/13(火)ドイツ貿易収支、6月は輸出入ともに約3年ぶりの大幅減 08/10(土)
最近よく読まれた記事
明日の国内金プラチナ相場価格リアルタイム予想
PIVOT指数から見るNY金相場サポート＆レジスタンスライン
PIVOT指数から見るNYプラチナ相場サポート＆レジスタンスライン