更新日：2013年9月6日(金)
三角保ち合いを上抜けたドル円相場は、中期的には大幅上昇に向けたトレンド発生の可能性が浮上、年初来安値からの上昇トレンドが続いた金とプラチナは、反落の兆候が見え始めた今週。それぞれの流れが加速するのか、巻き戻しへと向かうのか、やや微妙な相場展開にもなりつつあります。
通常の月初の週末ならば、雇用統計次第というところですが、今回はそれ以外のイベントによる影響も予想され、より複雑な状況に。
昨日の米国の経済指標はいずれも好調で、労働市場の改善はそれなりに順調、サービス業の景況感も好調で、本日の雇用統計もそれなりの数字は見込めそうな状況。
ADPの雇用者数と労働省による雇用統計の非農業部門雇用者数との先月時点での過去1年間の相関係数は0.50台。どれくらいの連動性かというと、日経平均とNYダウの直近90日間の相関係数とほぼ同じレベル。今夜の雇用統計もADPの数値と大幅乖離する可能性は低そうです。
実際にそうなれば、緩和縮小が今月スタートする可能性が高まり、ドル買い要因、金には売り材料。
しかし、緩和縮小を懸念するきらいもあるNYダウなどは昨日もわずかな上昇にとどまっています。これを受けて今朝の日経平均も軟調、相変わらず日経平均との連動性が高いドル円も、今朝は軟調推移が続きます。米国10年債金利の上昇も、状況を複雑にする要因の一つとなっています。
その他の要因としては、政権交代が予想される土曜日のオーストラリア総選挙。為替の変動要因に。
日曜早朝のオリンピック開催地決定。東京開催を織り込み済の日本株、ドル円相場にとって、落選時のショックはかなり大きそうです。また、これに絡んで福島原発の汚染水問題もリスク要因として問題視され始めています。
さらに月曜朝の日本の4-6月期GDP改定値。既に上方修正が織り込まれており、消費増税に向けての大きな判断材料となるだけに、期待はずれは許されない状況。
週明けにそれなりの方向感が出始めるかどうか、非常にデリケートな週末が始まります。
NY市場、金相場は1.22％の大幅続落。1,400ドル近辺まで上昇した直後のADP雇用統計、失業保険申請件数の好結果に反応して下落基調へ。ISM非製造業景況指数のポジティブサプライズで1,360ドル台まで急落。量的緩和縮小開始に向けた懸念による売り圧力は、まだまだ大きい様子。8月20日以来の水準まで切り下げて短期トレンドは下落方向へ、下値目標1,330ドル台をうかがう展開。
プラチナはこの日も金に追随、下げ幅は若干控えめで0.84％の続落。短期下げトレンドのなか、1,450ドルから90日移動平均の1,460ドル辺りはサポートされ易そうな水準。これを抜けると下値目標1,420ドル近辺まではすぐ。
ドル円は0.38％上昇と小幅ながらも4日続伸で7月24日以来となる100円の大台のせ。通常なら昨夜の材料だけでも十分なドル買い材料で直近の上値目標100円80銭付近は既に超えていてもおかしくない状況。今朝も100円割れへと反落し、NYダウも小動きとなっており、週末イベントを控えての慎重姿勢が続く状況。
※参考：金プラチナ価格とドル円 NY市場9/5終値とチャート
国内、金価格は1.4％の大幅続落。予想以上に進まないドル高円安の流れと、NY市場の下げ圧力の大きさから堅調推移が続いていた国内金価格の短期トレンドも反転寸前。4,720円の上値目標を目指す展開は、4日の4,699円で力尽きた可能性大。週末の波乱がなければ、このまま4,560円の節目割れとなる公算が大きく、そうなった場合の当面の下落目標は4,440円程度。
週間ベースでは-34円（-0.74％）となり、4週間ぶりの反落。
プラチナも0.84％続落。サポートラインの4,970円を下抜けて下落バイアスが高まる状況。やや大きめの下落リスクが浮上し、当面の下値目標は4,730円近辺。
週間では-19円（-0.38％）で続落。
※参考：金プラチナ国内価格9/6とチャート
2013年9月6日(金)時点の相場
国内金：4,584 円 9/6(金) ▼65(1.40％)
国内プラチナ：4,953 円 9/6(金) ▼42(0.84％)
NY金：1,373.0 ﾄﾞﾙ 9/5(木) ▼17.0(1.22％)
NYプラチナ：1,482.1 ﾄﾞﾙ 9/5(木) ▼12.6(0.84％)
ドル円：100.10 円 9/5(木) ▲0.38(0.38％)