5月
金プラチナ短期相場観
ソロス氏も金買い、金ETFの増加傾向も止まらず
更新日：2016年6月10日(金)
SPDRゴールド・シェアの金ETF残高は9日時点で887.38トンヘと増加しています。水準としては2013年10月15日の889.13トン以来、2年8カ月ぶりの高水準。1カ月ほど前の5月11日時点では、NY金相場が現在と同じ1270ドル台で金ETF残高は841.92トンでした。
この1カ月間、NY金相場は1200ドル付近まで調整安となって反発し、ようやく元の水準にまで戻してきた状態。その間に金ETF残高は45トンの増加となっています。金相場の調整局面では金ETFが買われ、残高が増加するのが今年のトレンドとなり、金相場を下支えしています。
マイナス金利の時代となり、米国の利上げペース減速との思惑も台頭し、中国経済減速懸念も依然くすぶり続け、ハードランディングも？との噂も聞かれる昨今。最近では、ジョージ・ソロス氏が米株投資を大幅に減らし、カナダの産金会社株を大量取得？との話も聞かれます。
足下では英国のEU離脱への警戒感と不透明感も高まりつつあります。ただし、国民投票の結果としてはブックメーカーの予想通りに残留派勝利が優勢と見られ、若干のリスク回避の巻戻しにはなりそうです。そうなれば、リスクオンで金相場の調整局面も予想されますが、すかさず金ETFの買いが強まる展開も予想されます。
秋に向けては米大統領選挙に向けてのトランプ・リスクに不透明感も高まりそうな状況にあり、金ETFの残高増加傾向は、まだしばらく続くことになりそうです。
9日のNY金相場は0.82％の続伸。NY市場序盤にかけての原油反落、米株安の流れを受けて1260ドル前後から上昇へ、新規失業保険申請件数の好結果などに下押しする場面もあったものの限定的。FOMCでの利上げ見送り観測、英国のEU離脱をかけた国民投票に向けての警戒感が高まる状況が続き、米国債や独国債などとともに安全資産として金が買われやすい状況も継続。5月後半の下落分を足下5日間で取り戻す堅調推移も、目先は1280ドル付近が抵抗水準となって失速の可能性も。ただしタイミングの問題となり、この水準を超えれば今年高値更新で1300ドル台への再トライ濃厚の展開へ。
NYプラチナ相場は0.81％安となり5日ぶりの反落。オーバーペース気味の反発局面からの調整フェーズとなり、一時1000ドルの大台割れ。大台回復も予想外に早かったが大台割れも早く、今朝にかけても大台ライン付近での攻防も見られる状況。流れは好転も、金が上昇一服となれば1010ドル台が当面の抵抗水準となって保ち合い傾向の展開も。早々の上値トライ再開で抵抗水準超えできれば1040ドル前後までの上値余地も見込めそう。
ドル円は0.09％の小幅ドル高円安で3日ぶりの小反発。英国民投票への警戒感からのポンド安にユーロ安傾向も強まるドル高傾向。しかしドルに対して円は買われるリスク回避的な流れとなった欧州時間にドル円は一時106円20銭台まで下落。5月4日以来1カ月ぶりの円高水準となり、さらなる円買いも警戒されたものの、NY市場では原油の下げ止まりと米株の反発傾向とともにドル買い円売りへと反発。3日終値を下回らなかったことで反発への可能性を残し、目先は106円台半ばから107円台半ばまでの小幅レンジでの揉み合い継続か。上抜けなら108円台後半へ、下抜けの場合には105円台の下値トライへ。
※参考：金プラチナ相場とドル円 NY市場6/9終値とチャート
10日の国内金価格は0.43％の続伸。5月24日（4706）以来半月ぶりの高値水準となり、短期的な上値目安4660円台に到達。次の目安となる21日移動平均線は4671円とすぐ上に位置し、早々にこの水準を超える可能性もあるが、それ以上の続伸となる可能性よりもいったんは調整、揉み合い傾向へ。FOMCにかけては4580円台から4700円台前半までの範囲での推移が予想される。
週間ベースでは+116円（2.55％）となり、3週間ぶりの反発。
プラチナ価格は1.18％の大幅反落。NYプラチナの失速に連れての下落で90日移動平均線との攻防前に9日移動平均線まで逆戻り。予想通りのいったん揉み合い形成に向けた動きとなり、短期下落トレンドからの脱却もいったんお預け。NYプラチナの失速動向が気になるところだが、3730円の節目を超えて90日移動平均線上抜けにも成功なら3800円付近まで上値を伸ばす展開となる可能性も。
週間ベースでは+83円（2.3％）で4週間ぶりの反発。
※参考：金プラチナ国内価格6/10とチャート
- 2016年6月10日(金)時点の相場
-
国内金 ： 4,663 円 6/10(金) ▲20(0.43％) 国内プラチナ ： 3,685 円 6/10(金) ▼44(1.18％) NY金 ： 1,272.7 ﾄﾞﾙ 6/9(木) ▲10.4(0.82％) NYプラチナ ： 1,003.8 ﾄﾞﾙ 6/9(木) ▼8.2(0.81％) ドル円 ： 107.08 円 6/9(木) ▲0.09(0.09％)
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