10月
金プラチナ短期相場観
ユーロ圏11月PMI、フランス低迷で回復基調のドイツが下支え
更新日：2023年11月24日(金)
日米が祝日で休場となった23日は欧州市場のみという状態で欧州時間に発表されたユーロ圏のPMI。フランスの製造業PMIとサービス業PMIがいずれも市場予想を下回る低調となった場面では一時的にユーロ売りドル買いが進行し、ドイツの製造業PMIとサービス業PMIがいずれも市場予想を上回るとユーロ買いドル安が進行。
結果的にユーロ圏PMIの11月速報はドイツに下支えされて製造業PMIもサービス業PMIも市場予想を少し上回る結果に。
しかし、ユーロ圏PMIは11月も経済活動縮小を示唆、縮小は6月以降6ヵ月連続。
ユーロ圏総合PMIは11月速報で47.1。ほぼ3年ぶり低水準となった10月の46.5からは上昇も、2ヵ月ぶりの高水準にとどまり、3年間では3番めの低水準。
経済活動拡大と縮小の節目50割れでの推移が半年間続き、7－9月の平均47.5から10-11月平均は46.8へと低下。
12月の総合PMIが急上昇しない限り、ユーロ圏は10-12月期も、2四半期連続のGDPマイナス成長となる可能性が高まる状況に。
ドイツの総合PMIは47.1。10月からは1.2ポイント上昇し、4ヵ月ぶり高水準となったものの、節目50割れは5ヵ月連続。
フランスは44.5。10月からわずかに-0.1、2ヵ月ぶり低水準も3年間では2番めの低水準。節目50割れは6ヵ月連続。
直近3ヵ月はフランスがドイツを下回り続け、ドイツが40ポイント台前半から後半へと反発しているのに対してフランスは40台前半へと低迷。
ドイツの7-9月平均は46.5、10-11月平均でも変わらず横ばい推移に対し、フランスは7-9月平均45.6から10-11月平均では44.6へと悪化。
需要低迷で経済状況悪化が続くフランスと、経済活動縮小が続きながらも底打ち、回復への見通しも見られるドイツが、低迷するユーロ圏PMIを下支え、の構図で年末へ。
23日はサンクスギビングデーで米国が休場。時間外のNY金は1990ドル付近から2000ドルの大台回復トライもわずかに届かず、週末時間外は1990ドル台半ばから。NYプラチナは930ドル付近から930ドル台半ばまで上昇して失速、21-22日の安値をわずかに下回って920ドル維持をかけた攻防状態。
ドル円は前日からわずかに3銭のドル高円安、0.02％の小幅続伸。国内も勤労感謝の日で東京市場が休場となり、値動きは限定的。前日までの急騰の反動から調整の動きとなった東京午前の時間帯には149円台半ばから、午後には一時149円割れ。欧州・NY時間にかけては戻りを試す展開となって149円台半ばを回復、高値では一時149円70銭付近まで上昇。この日の変動値幅は80銭、今年の平均126銭の6割程にとどまる小動きとなったなか、下へ行って来いの展開で下ヒゲ十字線を形成。ドル安円高方向への流れが一方的には進行し難い状況を示唆するような展開にも。ドル高円安ピークアウト観測も台頭するような急反落局面一服後、その切り返しも一服となった状態で月末に向けては軟調局面再開か、あらためて高値保合い形成か、という状況に。目先、保合い傾向の展開から148円30銭のサポート割れなら147円台前半の11月安値再トライへ、151円40銭の抵抗水準を上抜けるようなことがあれば高値更新トライへ、153円台半ば辺りまでが上値目標に。
連休の谷間となった24日の国内金価格は+74円、0.71％の続伸で17日（10505）以来、1週間ぶりの高値。21日移動平均線（10440）を上抜けて高値保合い上限へと急接近。急速に進行しかけた円高の流れが巻き戻された展開にもサポートされ、月末に向けては米指標結果次第で最高値更新再トライへの可能性も。目先、10510円超へと抜け出すようなら一段高へ、最高値更新で10600円近辺を目指す流れにも。逆の展開も否定できないものの、10340円台のサポート割れに向けては多少の時間も必要か。割れると10200円近辺までが下値目安に。
週間ベースでは-12円、0.11％の小反落。
プラチナ価格は-39円、0.81％安で3日ぶりの反落。4760円の節目上抜けに伴う短期上値目標4860円程度までを目指す流れは祝日前の4837円までで失速、いったん巻き戻す格好に。中期三角保合い上限ライン付近での攻防状態となってしまった感も。ただし短期的な流れは堅調局面維持、4840円超へと向かえば上値トライ再開へ、4900円の大台付近を目指す展開にも。当面の下値サポートは90日移動平均線（4687）から4690円。これを割れるようだと流れは逆行、短期的には4600円割れへ、4570円程度までが下値目安に。
週間ベースでは+83円、1.76％の続伸。
※参考：金プラチナ国内価格11/24とチャート
- 2023年11月24日(金)時点の相場
-
国内金 ： 10,493 円 11/24(金) ▲74(0.71％) 国内プラチナ ： 4,798 円 11/24(金) ▼39(0.81％) NY金 ： 1,992.8 ﾄﾞﾙ 11/22(水) ▼8.8(0.44％) NYプラチナ ： 930.7 ﾄﾞﾙ 11/22(水) ▼15.2(1.61％) ドル円 ： 149.56 円 11/23(木) ▲0.03(0.02％)
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