雇用統計は適度に好調維持、140円と0.75％利上げ予想も維持金プラチナ短期相場観 Let's GOLDモバイル

雇用統計は適度に好調維持、140円と0.75％利上げ予想も維持
更新日：2022年09月03日(土)

米8月雇用統計は適度に好調を維持、強過ぎない結果を好感する形で株高にドル安、NY金も買われる展開に。
さらなる大幅利上げをサポートするような事態を回避し、CMEフェドウォッチでも9月の0.75％利上げ予想は前日の75％から、雇用統計後には57％へと低下。それでも0.50％利上げ予想の43％を上回る状態を維持し、今後の米経済指標や13日のCPIの結果次第という状況ながらも基本的には0.75％優勢維持。
若干の乱高下をはさみながら、ドル円も24年ぶりの140円台を維持。

雇用者数の伸びは市場予想を若干上回り、7月分はわずかに下方修正、ただし6月分が10万人ほど下方修正。この結果、NFP総数としては前月時点でコロナ前の水準回復も取り消し、今回の8月分時点であらためて100％回復。2日前のADP雇用者数でも今回の8月分でコロナ前の100％回復を達成しており、いずれも労働市場の順調な回復を示す結果にも。
失業率が7月の3.5％から8月は3.7％へと上昇したものの、労働参加率が62.1％から62.4％へと上昇した影響もあり、一概に状況悪化とも言えない状況。
ただし、失業者数は7月の567万人から8月は601.4万人へと増加。前月比では34.4万人の増加となり、コロナ後では最大の増加数。

7月時点での失業者1人当たりの求人件数が1.98件台で過去最大水準となり、雇用情勢逼迫が強まっていた状況は、8月の求人件数がよほど増加しない限り緩和する可能性も。
また、平均時給の賃金上昇率も8月は前年比+5.20％となり、7月の+5.18％からはわずかに上昇も、ほぼ5.2％付近で3ヵ月連続横ばい推移の状態。3ヵ月移動平均でも前年比+5.2％近辺以上での推移が9ヵ月続く状態。それでも5月の+5.48％から3ヵ月連続の低下で8月は+5.20％とゆるやかな鈍化傾向に。
ただし、賃金上昇率の長期平均+2.87％を大きく上回る水準での推移は継続。

労働市場からのインフレ圧力は、やや緩和傾向となりつつあるものの、依然として歴史的高水準での推移は続いています。

NY金・日足チャート 2022/8/1 - 9/2

2日のNY金相場は+13.3ドル、0.78％高で6日ぶりの反発。1ヵ月半ぶり安値で短期行き過ぎ警戒水準1700ドル近辺に到達してRSIが15.1まで低下した前日、NY市場で一時大台を割り込んだところが底値（の可能性）となって切り返し。時間外序盤に1710ドルの攻防を突破すると徐々に反発基調へ、ロンドン市場では1710ドル台後半へ。ロシア－ドイツ間の天然ガス・パイプライン、ノルドストリーム再開報道を受けてのユーロ高ドル安の流れにもサポートされた格好。NY朝には米8月雇用統計の強過ぎない結果に一段高、1720ドルを超えて高値では一時1730ドル付近まで上昇。しかしNY午後にはノルドストリーム再開不可報道を受けてのユーロドル急落にも連れて1720ドル近辺まで反落。3連休明けとなる次週、ECBの大幅利上げなどもサポート要因に反発基調継続となるかどうかはやや微妙な状況か。8月高値（1824.6）から9月安値（1699.1）までの23.6％戻し（1728.7）を達成した現状、38.2％戻し（1747.0）近辺までが次の反発継続目標に、確率は低下も再度1700ドルの大台割れなら7月安値（1678.4）近辺再トライリスクも。
週間ベースでは-27.2ドル、1.55％安で3週続落。

NYプラチナ・日足チャート 2022/8/1 - 9/2

NYプラチナは+12.8ドル、1.59％高で6日ぶりの反発。2年2ヵ月ぶり安値で短期行き過ぎ警戒水準800ドル付近に到達してRSIが8.4まで低下した前日、NY市場で一時大台を割り込んだところが底値（の可能性）となって切り返し。アジア時間には810ドルが抵抗水準となっての揉み合い、ロンドン時間からのユーロ高基調とそれに連れたNY金の反発基調にも追随する形となってこれを突破するとNY朝には810ドル台後半、昼過ぎには820ドル台後半まで上昇。NY午後の反落基調に連れた場面では810ドル台半ばで下げ渋り。次週、反発基調継続に向けては8月高値（974.6）から9月安値（796.8）までの23.6％戻し（838.8）達成が必須条件、38.2％戻し（864.7）が努力目標。下方向へは再度大台割れの場合には780ドル程度までの一段安も。
週間ベースでは-37.0ドル、4.33％安で3週続落。

ドル円・日足チャート 2022/8/1 - 9/2

ドル円はわずかに3銭程のドル高円安、0.02％高で6日続伸。6日続伸は7月以来2ヵ月ぶりで今年5度め。1998年8月28日（141.80）以来、24年ぶりのドル高円安水準で上値トライ一服の様相にも。節目となりうる140円台到達後の利益確定売りから東京市場朝には139円80銭台まで下げたのがこの日の安値となり、その後は雇用統計への期待感からか140円台を回復すると午後には140円40銭台へと一段高、高止まり状態からのNY市場では雇用統計の結果を受けて乱高下。140円40銭台から139円90銭付近まで急落後には140円80銭近辺まで上昇も、3.2％割れへと急低下したままの米10年債利回りにも引っ張られる形で軟調推移。ただし安値では139円90銭で下げ渋る状態が続くとNY午後には140円台を回復。日足レベルでは上ヒゲ十字線となり、通常なら調整確率も高まる状況に。140円をあっさり割り込むようだと調整圧力も強まるような展開にも、8月安値（130.39）から9月高値（140.80）までの23.6％戻し（138.34）程度までが浅めの調整目安にも。
週間ベースでは+2.72円、1.98％高で3週続伸。
※参考：金プラチナ相場とドル円 NY市場9/2終値とチャート

2022年09月03日(土)時点の相場
国内金：8,348 円 9/2(金) ▼19(0.23％)
国内ﾌﾟﾗﾁﾅ：4,052 円 9/2(金) ▼17(0.42％)
NY金：1,722.6 ﾄﾞﾙ 9/2(金) ▲13.3(0.78％)
NYﾌﾟﾗﾁﾅ：818.3 ﾄﾞﾙ 9/2(金) ▲12.8(1.59％)
ﾄﾞﾙ円：140.23 円 9/2(金) ▲0.03(0.02％)

9/2(金)のその他主要マーケット指標

中長期的には強気相場維持の国内金価格、短期的には失速 09/05(月)

米製造業は想定外の底堅さ、1ドル=140円は想定外の早期到達 09/02(金)

ADP雇用改訂値もコロナ前の雇用を回復、伸びは急減速 09/01(木)

ユーロ圏8月景況感、主要8ヵ国で上昇2ヵ国、節目100超は1ヵ国 08/31(水)

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