8月
金プラチナ短期相場観
地区連銀製造業PMIが示唆する9月ISM製造業景況指数の小幅反発
更新日：2016年9月28日(水)
27日に発表された9月のリッチモンド連銀製造業指数は、市場予想の-2.0に対して-8.0と下振れ、2013年1月（-13.3）以来3年7カ月ぶりの低水準となった8月からは小幅に改善。6カ月平均では-1.5となり、2013年6月以来3年3カ月ぶりのマイナス圏陥落、2013年5月（-2.7）以来3年4カ月ぶりの低水準となっています。なお、雇用者数は2009年7月以来、7年2カ月ぶりの低水準となる-13.0へと急低下しています。
反発はしたけれど限定的、マイナス圏からは抜け出せない状態。
この状況は、NY連銀、ダラス連銀も同様です。フィラデルフィア連銀だけは一足先にマイナス圏から抜け出して大きく改善傾向へと動き出した状況です。マークイットの製造業PMI9月速報値では、節目の50こそ上回っているものの、2カ月連続の低下で2009年以来の低水準に近づく低調ぶりを示していました。
米国の各地区連銀の製造業PMIでは、2015年には節目の0を割れてマイナス圏推移が多く見られ、2016年には一度はプラス圏に反発するも長続きせず、再びマイナス圏へと反落。概ねそんな流れとなっており、マークイットの製造業PMIでも同じような推移となっています。
そして、月初に発表されるISM製造業景況指数も、地区連銀の製造業PMIに準じた推移となっています。
ISM製造業景況指数も、再び節目の50割れへと急低下した8月から、9月には反発も見込まれそうです。しかし、それも限定的にとどまる可能性も高いのではないか、と予想されます。
米国の製造業景況感は、回復傾向を示唆する状況にはあるものの、まだまだ低迷状態からは抜け切れない状態が続いているようです。
27日のNY金相場は1.02％の大幅反落。米大統領選挙に向けたテレビ討論会ではクリントン氏優勢との評価が多く、トランプ・リスク後退。株高ドル高優勢の展開でNY市場朝方から10ドルほどの急落で1330ドル付近へ。短期的な流れとしてはわずかに上方向優勢ながら、夏場からの右肩下がりの抵抗線にしっかりと上値を押さえられた形。目先の抵抗水準は1340ドル台へと切り下がり、突破できれば今年高値更新へと向かう可能性は高いが、現状では突破の可能性自体がやや低めか。次週、米雇用統計でのネガティブ・サプライズなどが材料候補に。下値は当面1310ドル近辺では支えられ、中期三角保ち合い継続見込み。
NYプラチナ相場は1.7％の大幅安となって3日続落。1週間ぶりの安値水準となり、8月以降の下落トレンドに引き戻された形で9月16日の1017ドルが意識される展開に。この水準ではいったん耐えて反発、保ち合いへ、という展開も予想されるところだが、ここを下抜けるようだと下落トレンド継続確定で次の下値目安は1000ドルの大台前後へ。
ドル円はわずか10銭ほどのドル高円安で小反発。テレビ討論会でのクリントン氏優勢を好感したドル高円安の流れでも101円に届かず失速。原油安やドイツ銀行の経営不安などを背景に欧州株安、日経平均時間外の下落などにも連れて円高圧力も払拭し切れない状況。100円台前半から101円までの狭いレンジでの保ち合い継続で本日夜のイエレンFRB議長の議会証言を経て、月末月初の米指標待ちへ。
※参考：金プラチナ相場とドル円 NY市場9/27終値とチャート
28日の国内金価格は0.52％の続落。ドル高優勢でも円高警戒感も依然継続、下方向優勢の流れそのままに、直近安値4608円を割り込んで8月26日（4580）以来、1カ月ぶりの安値水準に。下値目安4570円近辺までもう一段安の展開も見込まれる。4640円台が当面の抵抗水準。
プラチナ価格は0.94％の大幅安で3日続落。3600円の節目をあっさりと割り込んでしまったことで加速、下値目安3560円近辺へと急接近。6月30日（3557）以来、ほぼ3カ月ぶりの安値水準となり、6月安値3456円も意識されるところ。しかし、年初からゆるやかに上昇する広めのチャネルラインの下限付近に到達しており、6月安値は割り込まずに（一時的には多少行き過ぎても）反発する可能性も高い。今年のトレンドが継続する限り。
※参考：金プラチナ国内価格9/28とチャート
- 2016年9月28日(水)時点の相場
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国内金 ： 4,589 円 9/28(水) ▼24(0.52％) 国内プラチナ ： 3,570 円 9/28(水) ▼34(0.94％) NY金 ： 1,330.4 ﾄﾞﾙ 9/27(火) ▼13.7(1.02％) NYプラチナ ： 1,025.2 ﾄﾞﾙ 9/27(火) ▼17.7(1.70％) ドル円 ： 100.43 円 9/27(火) ▲0.10(0.10％)
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PIVOT指数から見るNY金相場サポート＆レジスタンスライン
PIVOT指数から見るNYプラチナ相場サポート＆レジスタンスライン
