10月
金プラチナ短期相場観
インフレ鈍化の10月、インフレ期待は再上昇
更新日：2022年11月15日(火)
米労働省発表の消費者物価指数、CPIが10月に鈍化傾向を示したのに対し、インフレ期待は10月に再上昇。
NY連銀消費者調査では、1年先のインフレ期待値は9月の5.44％から10月は5.94％へと上昇。4ヵ月ぶりの反発で7月（6.22）以来、3ヵ月ぶりの高水準。過去最高となった6月の6.78％でピークアウトした可能性は高いものの、翌月以降の鈍化傾向にストップがかかった状態に。
3年先のインフレ期待も9月の2.91％から10月は3.11％。こちらは昨年10月の4.21が過去最高でピーク。今年8月には2.76％で1年10ヵ月ぶり低水準も、その後は続伸。
ミシガン大のインフレ期待も1年先は、1年ぶり低水準となった9月の4.7％から10月は5.0％へと上昇。先週発表された11月速報値では5.1％へと続伸。
ミシガン大の5年先インフレ期待も9月の2.7％（1年5ヵ月ぶり低水準）から10月は2.9％へと上昇、11月速報ではさらに3.0％へ。
インフレ警戒感は一本調子で収束方向へ、とはいかない状況を示しているようです。
NY連銀調査では、ガソリン価格が9月の0.46％から10月は4.78％へと急上昇。6月までの5％超の高水準へと逆戻りとなったことが大きく影響した模様。
ただ、食品も6.85％から7.1％へと続伸で4ヵ月ぶり高水準。医療費も9.17％から9.21％へ、教育費も9.03％から8.63％と高止まり。家賃も9.67％から9.78％へと続伸。
また、1年後の米失業率が現在よりも高くなると予想する人の割合は9月の39.09％から10月は42.95％へと跳ね上がり、コロナショック以来、2年半ぶりの高水準。
1年後の株価が現在よりも高くなると予想する人の割合は9月の35.29％から10月は33.94％へと急低下。過去最低となった6月（33.77％）に次いで過去2番めの低水準。
インフレ鈍化が進まず景気が悪化する、スタグフレーションを警戒する人が増えつつあるようです。
14日のNY金相場は+7.5ドル、0.42％高で3日続伸。8月16日（1789.7）以来、3ヵ月ぶりの高値。1770ドルを割り込んでスタートした週明け時間外は小幅揉み合い推移からわずかに軟調、1660ドル台からNY朝に1750ドル台半ばまで下げて切り返し。ユーロドルが下げ渋って反発した流れに同調する形でNY午後には1770ドル台を回復。下ヒゲ陽線となって先週末高値を超えながらも1780ドル手前では上値も重くなってきた様子も。引き続き3月高値（2078.8）から11月安値（1618.3）の38.2％戻し（1794.2）近辺までが当面の上限候補、下げ止まった90日移動平均線（1715.7）辺りまでが当面の下値サポート候補。
NYプラチナは-5.1ドル、0.49％の続落。週明け時間外スタート時点で1050ドル手前まで小幅に上昇したのが高値となって失速、戻り売り再開でアジア時間に1040ドル割れ、ロンドン市場では1030ドルを割れて安値では一時1010ドル台半ばまで下落。ただし1020ドル割れでは下げ渋る展開となってNY午後には1030ドル近辺へ。週末の上ヒゲ陰線で上げ止まった直後の陰線も下ヒゲを残し、大台を維持した状態での一服にも。一服状態となれば9月安値（796.8）から11月高値（1074.1）までの23.6％戻し（1008.7）近辺が当面の下値サポート候補に、1060ドルの上限超えでも短期的には1080ドル程度までが上値目安に。
ドル円は114銭のドル高円安、0.82％高で3日ぶりの反発。先週末NY終盤に138円40銭台の安値をつけた後138円70銭台まで反発し、週明け東京朝には139円90銭台までの急騰スタート。ウォラーFRB理事のタカ派発言も材料視された流れも続かず、午前中のうちに失速すると一時138円80銭近辺まで反落。それでも139円割れで下げ渋ると東京午後には139円台半ばへと再反発。3連休明けとなった米10年債利回りの反発が限定的となるなか、欧州時間には徐々にドル高円安基調が強まると高値では140円80銭近辺まで上昇。しかしNY午後にかけて失速すると139円60銭台まで下落。ブレイナードFRBの副議長の「利上げペース減速が近く適切に」発言も重石に。今朝の東京市場では140円台を回復しての反発再トライも140円台半ばでは上値の重さも。目先は米指標結果などをきっかけに反発方向へは90日移動平均線（141.35）近辺、10月高値（151.94）から11月安値（138.46）までの23.6％戻し（141.64）辺りまでが戻りの目安に。
※参考：金プラチナ相場とドル円 NY市場11/14終値とチャート
15日の国内金価格は+82円、0.95％高で3営業日ぶりの反発。9月安値（8280）から11月高値（8744）の23.6％戻し（8634）達成で折り返し、強気のパーフェクトオーダー最上段の9日移動平均線（8644）にもサポートされて前日の下げを取り戻し、11月高値再トライの様相にも。今年後半高値圏での保ち合いを上方向へと抜け出すことになれば、8800円の大台付近までが短期上値目標に。8630円割れへ、保ち合い崩れとなれば8570円程度までが短期下値目安に。
プラチナ価格は-53円、1.06％の続落。今年高値更新後の失速状態が続いて11月7日（4853）以来、1週間ぶりの安値。綺麗な右肩上がりの強気パーフェクトオーダーを維持しながらも、最上段の9日移動平均線（4946）も目前に。高値圏維持に向けた節目4990円を割り込んだことで強気トレンドが崩れる可能性も高まり、9日線を下抜けて4930円程度までが短期下値目安に。
※参考：金プラチナ国内価格11/15とチャート
- 2022年11月15日(火)時点の相場
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国内金 ： 8,714 円 11/15(火) ▲82(0.95％) 国内プラチナ ： 4,963 円 11/15(火) ▼53(1.06％) NY金 ： 1,776.9 ﾄﾞﾙ 11/14(月) ▲7.5(0.42％) NYプラチナ ： 1,033.0 ﾄﾞﾙ 11/14(月) ▼5.1(0.49％) ドル円 ： 139.91 円 11/14(月) ▲1.14(0.82％)
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国内金は保合い上抜け失敗、プラチナは保合い上抜け維持 11/14(月)
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PIVOT指数から見るNY金相場サポート＆レジスタンスライン
PIVOT指数から見るNYプラチナ相場サポート＆レジスタンスライン
