更新日：2024年12月12日(木)
米11月消費者物価は予想どおりの下げ渋りでドル高一服。
CPIは前年比+2.75％。市場予想の+2.7％にほぼ一致、前月から+0.15％で4ヵ月ぶりの高水準。3年7ヵ月ぶり低水準となった9月の+2.44％から続伸。
コアCPIは+3.32％。市場予想の+3.3％に一致、10月からわずかに-0.01％、4ヵ月ぶりの小反落、半年間では2番めの高水準。3ヵ月連続+3.3％台で高止まり。
3年3ヵ月ぶり低水準となった7月の+3.17％以降はゆるやかに上昇。
セクター別では、
食品（ウェイト13.47％）：+2.4％＝前月から+0.3％で10ヵ月ぶり高水準。
エネルギー（W6.55％）：-3.2％＝続落で4ヵ月ぶり低水準。4ヵ月連続前年割れ。
モノの価格（W18.41％）：-0.6％＝9ヵ月ぶり高水準。11ヵ月連続前年割れ。
サービス価格（W61.57％）：+4.6％＝2年9ヵ月ぶり低水準。
主な項目では、
賃貸住宅（W7.72％）：+4.4％＝2年8ヵ月ぶり低水準。
帰属家賃（W27.09％）：+4.9％＝2年7ヵ月ぶり低水準。
クリーブランド連銀のメディアンCPI：+3.89％＝10月から-0.2％の反落で2年11ヵ月ぶり低水準。
16％トリム平均CPI：+3.22％＝前月から+0.02％、3年2ヵ月ぶり低水準の9月から続伸。
アトランタ連銀のスティッキ－CPI：+3.83％＝前月から-0.09％で8ヵ月続落、2年11ヵ月ぶりの低水準。
インフレ低下が進行していた食品やモノの価格は低水準でも上昇、サービス価格や住宅価格は低下傾向にはあるものの、依然として高インフレの水準。
3％台後半のメディアンCPI、スティッキーCPIは低下傾向継続、3％台前半のコアCPI、16％トリム平均CPIは下げ渋り。
CPIもコアCPIも市場予想どおりの下げ渋り、12月の追加利下げには支障なしと見て0.25％追加利下げ予想確率は90％台後半へと上昇。
11日のNY金は+38.3ドル、1.41％高で4日続伸。過去最高値となった10月30日（2800.8）以来、6週間ぶりの高値。アジア時間には2720ドルから2740ドルまで上昇して失速、2720ドル台半ばへと戻して下げ渋り、NY朝には2720ドル割れの安値をつけて切り返し。米11月CPIが予想どおりの結果となり、事実確認でドル売りとなった場面に連れて2740ドル台へと切り返し、NY午後には2750ドル台へと一段高。高値では2760ドル手前まで上昇し、NY引け後も2750ドル台を維持。CPI高止まりも予想の範囲内となったことで12月FOMCでの追加0.25％利下げをほぼ完全に織り込んでの高止まり。行き過ぎ警戒水準と想定した11月初旬高値圏2750ドル近辺に到達して一服感も。2730ドル近辺が目先のサポート候補に。
NYプラチナは+1.7ドル、0.18％の小反発。アジア時間には950ドル近辺から950ドル台半ばまで上昇して940ドル近辺まで反落、この日の安値をつけて切り返すとロンドン・NY市場にかけて950ドル台へと反発。この日の高値も950ドル台半ばまでにとどまり、この日も20日移動平均線（952.3）に上値を押さえられる形となってNY引けにかけては950ドル近辺へ。引き続き20日線から960ドルまでの抵抗帯との攻防継続へ、突破できれば990ドル近辺までを目標に上値トライ。保ち合い下限930ドル割れの場合には900ドルの大台近辺まで下値切り下げへ。
金との価格差は1805.9ドルへと急拡大、6週間ぶりに過去最大を更新。
ドル円は+51銭、0.34％高で3日続伸。で11月26日（153.10）以来、2週間ぶり高値圏での一段高。短期上値目標152円近辺到達後の一服から、調整の動きとなった東京市場では151円90銭台から151円40銭台まで軟調推移、午後には151円半ばで下げ渋って揉み合いとなり、欧州時間には「日銀は利上げを急がない」との観測報道を受けて151円ちょうど近辺まで急落後に152円半ばへと急騰。152円半ばで小康状態となってNY朝には予想どおりとなった11月CPI結果を受けて152円80銭台まで小幅急騰後に152円10銭近辺まで急反落。NY午後には152円半ばへと下げ渋り。11月高値（156.75）から12月安値（148.65）の半値戻し（152.70）も達成して一服感も。200日移動平均線（152.02）がサポートとなれば61.8％戻し（153.66）近辺トライのチャンスをうかがう展開にも。
※参考：金プラチナ相場とドル円 NY市場12/11終値とチャート
12日の国内金価格は+155円、1.08％高で3日続伸。11月25日（14722）以来、半月ぶり高値圏での一段高。3日連続1％超、3日合計653円、+4.7％の大幅高となり、11月末高値（14722）から12月安値（13896）の61.8％戻し（14406）も突き抜けて76.4％戻し（14527）も達成。急落後の急反発となったことでRSIは51.4％とようやく中立水準に戻した状態。10月末最高値（15025）と11月末高値を結ぶラインの延長線を超え、上値切り下げ局面を打開。14500円台を維持できれば11月末高値圏トライへの可能性も。
プラチナ価格は+29円、0.58％高で3日続伸。11月26日（5011）以来、半月ぶりの高値。4970円の節目を上抜け、ゆるやかに下降する90日移動平均線（4986）までの抵抗帯も突破しての一段高となり、5000円の大台ラインがレジスタンスとならなければ短期上値目標5020円近辺まで、もう少しの上昇余地も。下落基調の21日移動平均線（5023）も上抜けると11月以降の下落トレンドからの脱出トライへ。
※参考：金プラチナ国内価格12/12とチャート
2024年12月12日(木)時点の相場
国内金：14,549 円 12/12(木) ▲155(1.08％)
国内プラチナ：4,998 円 12/12(木) ▲29(0.58％)
NY金：2,756.7 ﾄﾞﾙ 12/11(水) ▲38.3(1.41％)
NYプラチナ：950.8 ﾄﾞﾙ 12/11(水) ▲1.7(0.18％)
ドル円：152.47 円 12/11(水) ▲0.51(0.34％)